| STRONA GŁÓWNA | KIM JESTEM? | REKOMENDACJE | ARTYKUŁY | ODPOWIEDZIALNOŚĆ |

ZAKUP PO PRZECIĘTNEJ CENIE

   Jest to długoterminowa strategia inwestowania na giełdzie. Opiera się ona na założeniu, że w dłuższej perspektywie trend akcji jest trendem zwyżkującym i w związku z tym każdy dzień jest dobrym dniem do zakupu.

   Strategia zakłada, że będziemy inwestować określoną sumę pieniędzy np. 500 zł w pakiet tych samych akcji co pewien czas np. co miesiąc przez wiele lat.

   Systematyczne inwestowanie tej samej sumy, czy to będzie 3000 zł kwartalnie czy też 500 zł miesięcznie, umożliwia zakup większej liczby akcji wtedy, kiedy są one tanie i mniejsze liczby wtedy, kiedy są drogie. Metoda ta chroni nas przed zainwestowaniem całego naszego kapitału w najmniej odpowiednim czasie.

   Jak to działa w praktyce?

   Załóżmy, że przez cały rok kupujemy akcje wybranej przez nas spółki. Zakupów dokonujemy na początku każdego miesiąca kupując tyle akcji ile będziemy mogli za kwotę 500 zł. Na początku cena akcji wynosi 10 zł i w ciągu roku podlega dużym wahaniom. Na koniec roku cena ponownie ustala się na 10 zł. Oto przykładowy wykres rocznych notowań.

     Jak będzie wyglądało kupno akcji w poszczególnych miesiącach:

   Jak widać wpłacając kwotę 500 zł przez 12 miesięcy zainwestowaliśmy w akcje 6000 zł. (Dla prostszego rachunku pomijam reszty z zakupu akcji i prowizje). Kupiliśmy 690 akcji. Cena ich na początku i na końcu roku wyniosła 10 zł. Wydaje się, że powinniśmy wyjść na zero i mieć w akcjach 6000 zł. Jednak po prostym przemnożeniu 690 akcji przez końcowe 10 zł mamy 6900 zł czyli zyskaliśmy 900 zł. Jest to o 15% więcej. Skąd to się wzięło? Proszę spojrzeć na tabelę. Kiedy cena była wysoka (13,50 zł) mogliśmy kupić tylko 37 akcji. Kiedy była niska (5,00 zł) kupiliśmy 100 sztuk. Krótko mówiąc kupowaliśmy dużo gdy było tanio i mało gdy było drogo.

   A teraz wyobraźcie sobie sytuację, że końcowa cena wzrosła nie do 10 zł a do 12 zł. Nasze 690 akcji będzie warte 8280 zł, a to jest wzrost o 38%, gdy kurs akcji wzrósł tylko o 20%. Wygląda to chyba całkiem zachęcająco?!

    Jakie są zalety i wady tej metody inwestowania?

    Pierwszą podstawową zaletą jest to, że nie trzeba oceniać jaka jest sytuacja na giełdzie. Przestają nas interesować wszelkie kryzysy finansowe. Przestaje być istotne co powie lub zrobi jakiś ważny polityk.

  Drugą zaletą jest pozbycie się problemu z wyborem momentu kupna akcji. Gdy nadchodzi właściwy dzień po prostu kupujemy nie myśląc czy jeszcze będzie spadać czy też zacznie rosnąć.

   Wadą tej strategii inwestycyjnej jest konieczność posiadania pieniędzy na kolejne wpłaty. Trzeba więc dobrze rozważyć wielkość wpłacanej kwoty i jej częstotliwość.

   Innym problemem, jaki mógłby się nam przydarzyć, jest bankructwo jednej ze spółek, w które będziemy inwestować. Można ten problem rozwiązać wybierając akcje firm o dużej renomie lub zamiast w akcje inwestować w któryś z funduszy akcyjnych. W tym drugim przypadku problemem są jednak duże prowizje.